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22号准则对于债权投资与其他债权投资涉及摊余成本的概念。

一、不考虑减值，摊余成本就是“现值”

会计教材往后算，财管教材往前算，两种算法结果一致。

例：一只债券，面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年付息100元，市场利率为12%，购买价为927.91元。

摊余成本计算如下：

解析：

第一年年末摊余成本

会计教材算法：

以年初现值927.91元为基础，加上12%的利息，减去第一年收取100元票面利息，年末余额为939.26元。

比喻：农妇借人一头猪，重927.91斤，该猪按照12%速度长肉，年底割肉100斤还给别人，计算年底这头猪的重量=年初重量927.91+长肉927.91*12%-割肉100=939.26斤。

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经济含义解释：

借贷本金927.91元，以本金为基础，按照12%计算资金收益（或资金成本），1000元是法律名义本金，10%是法律名义利率。

财管算法：未来4个100元现金流量和1000元本金偿还，按照12%折现，金额为939.26元。

由此可知，会计算法是以投资成本往后算，财管算法是以未来现金流往前折算，结果一致。

第二年年末摊余成本

会计算法：以第一年年末摊余成本939.26为本金，这头猪长肉939.26*12%，割肉100，年底这头猪重951.97。

财管算法：未来3个利息现金流100元加本金折现。

二、考虑信用减值

摊余成本=现值-信用减值准备

三、摊余成本是账面价值吗？

对于债权投资而言，摊余成本是账面价值。

对于其他债权投资，摊余成本可以比照债权投资一样的思路计算，但不是账面价值，因为其他债权投资账面价值是以公允价值计量。

四、摊余成本本质

摊，即摊销。和固定资产折旧一样属于摊销，只不过固定资产价值越摊越小，而债权投资摊余成本可能会越摊越大，本质上都是摊销。

因此，摊余成本是基于历史决策的历史成本后续调整，比如上例，按照12%的资金收益一旦决策，不管5年中市场利率如何变化，原则上都按照12%进行价值调整，和固定资产购买一样，一旦购买，不管今后固定资产价值如何变化，均按照历史成本摊销。

五、结论

定量角度：

摊余成本=按业务发生时的市场利率折现的现值-信用减值准备

定性角度：

历史成本

作者：藺龙文 来源：中国会计视野