这篇文章知识点为您总结归纳如下：怎么样对一个上市公司进行财务分析？、对上市公司的财务分析、上市公司财务问题及其 分析

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既然你问到的是财务分析，那么我们就不讨论行业规模、发展前景这些问题进行讨论了。这次仅从财务方面来判断一个上市公司好不好，也就是我们常说的基本面分析。

首先要看税后净利润这个指标，一个公司好不好当然要看它能不能赚钱。税后净利润这个指标就是看它赚钱能力的。税后净利润越高越好。

其次是看PE倍数，也就是股价除以每股收益的得数。这个数值反应的是这个上市公司当前的相对市场价格。如果PE倍数很高，说明这只股票价格被炒的很高了，即使他税后净利润很高，但是PE倍数高，股价继续上涨的压力就大。所以这个数值应该是越低越好。当然，每个行业都有不同的合理PE估值，要看该上市公司在所处行业中PE估值的相对位置。不同行业的公司PE比较没有意义。

最后，还可以看看这个公司的现金流。注意经营性现金流净收入这个指标。现金流是一个公司的生命线，财务报表好造假，现金流难造假。经常有公司报表中税后净利润很好，但是经营性现金流为负，过几年连工资都发不出来，这种情况风险就大了，尽量避免。另外投融资现金流也会影响公司近几年的表现，情况太复杂，这里不详细介绍。只要记住，经营性现金净流入越大越好。

以上是几个最基本的分析，上市公司的股票影响因素很多，很难一两句说完。作为个人投资者，还是要选择基本面比较好的股票长期持有比较有胜算。

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大家好，我是一名乐观的保守派交易员。作为一个平时经常打开F10页面翻看财务报表的我，非常乐意和大家一起分享如何对一个上市公司进行财务分析。

说到对一个公司进行财务分析，那么一定是以价值投资理念为主的股民。网络上除了确定性高的重大信息，其它消息很多时候难以分辨有没有被过分渲染，或者只是有心人士的传播而已。所以对于考虑长期持股的价值投资者来说，这些没有确定性的信息并不适合作为买入依据。

普通股民由于没有更好的渠道去了解上市公司的真实经营状况，而财务报表在一定程度上真实的反映了上市公司的经营状况，通过对财务报表进行分析可以判断上市公司的基本价值。所以虽然财务分析不是万能，也不能作为买入股票的唯一依据，但仍然是价值投资者了解上市公司内在价值必不可少的重要参考。

在财务报表中有很多数据，我们首先找出一些非常重要，具有决定性意义的数据作为主要分析目标。

首先一定是净资产收益率。净资产收益率越高的股票意味着上市公司的赚钱能力越强，最好是连续几年保持净资产收益率在20%左右，或者是连续几年的净资产收益率高于同业竞争公司。

第二是现金流量。现金流量约充沛的公司生命力越旺盛，而那些现金流量为负的公司有靠借钱过日子的嫌疑。

第三是营业外收支金额。如果营业外收支金额占当期净利润的比率太大，意味着上市公司的主营业务赚钱较少，靠意外收入支撑门面。

第四是营业收入。如果营业收入连续几期没有大的增长，很可能意味着公司的主营业务开始出现瓶颈。

第五是销售毛利率。如果销售毛利率逐年降低很可能是公司的产品由于竞争激烈被迫降价销售。如果销售毛利率突然大幅提高，但公司产品的档次和市场地位并没有提升，而且同类产品的市场销售价格也没有同步提升，那么就要怀疑数据的真假。

第六是应收账款。如果应收账款增长的幅度连续超过营业收入增速，有可能是公司被迫向客户放宽欠款额度，也有可能是客户出现资金链问题。最好是和同行业公司进行比较，如果大家都是应收账款加速增长，那么很可能是整个行业投资过剩竞争加剧，产品供大于求。

第七是存货。在A股，几乎除了茅台酒之外，所有的上市公司存货都是有降价贬值的风险。所以那些存货增长速度大大超过营业收入增速的公司，需要考虑存货的真实价值。

第八是资产负债率。如果资产负债率明显逐步扩大，但营业收入没有相应增长的话，可能是行业的竞争门槛被提高，需要投入更多的资金维持经营；或者是公司的经营能力开始下降。

第九是总资产收益率。如果总资产收益率低于贷款利率，而且银行贷款占比较高，说明行业处在高投入低产出的红海阶段；或者是上市公司处在行业内底层。

第十是无形资产。无形资产的评估标准很宽松，就算是高估了也不能证伪。如果是无形资产占净资产比例太大的话，要考虑有没有高估的风险。

还有就是商誉。一些扩张型上市公司，商誉占净资产比例很高，如果收购来的企业未能取得预期效益，商誉有可能出现大幅减值。但在这之前，很难提前发现风险。因此需要避免商誉估值偏高的股票。

最后是会计事务所的审计意见。正常来说，会计事务所会给出无保留意见。但是如果给出的是保留意见或者其它，那么必须坚决避免买进这种股票。因为连会计师都不相信这些数据，我们怎么能相信它？

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如果你没学过财务，看还是比较难的，我教你个简单的方法

看F10资料，只看3个就行，

一个负债率，不能高于70%。

二个是扣非净利润和净利润做对比，不能和净利润差太多，差的越少说明企业业绩越好。

三个市盈率不能超过80倍，否则没有任何价值

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找对三个方向，选一只好股

看行业发展空间

看主要财务报表数据

看公司战略规划，重大事件

任何行业的存在和发展，都必须建立在一定市场需求之上。行业未来发展空间，从根本上决定着企业的成长速度和盈利水平。如果行业出现明显的科技瓶颈或者发展受阻，选择这个行业的股票就应该好好思考一下了。看行业选股票，并非追逐最新最热的行业，因为这些行业多数都是新公司，或者是转型公司，这类企业未来的发展前进存在很大的不确定性，市场竞争过于激烈。

所以除了看行业，还要看行业财务数据对比。这里的财务数据不是先针对特定公司，而是针对整个行业，先摸清楚行业整体发展趋势和盈利水平，这点在于对你选择的行业再次进行审视，只有行业整体盈利水平和发展前景在一定高度，你投资这方面的股票才更保险。股票就是股票，就这么纯粹，不要掺杂对任何行业的个人观念。

浏览了行业主要财务指标后，会发现行业排名靠前的公司，净资产收益率、现金流量、营业收入、资产周转率各项指标看似都很优秀。但是我不建议选择大公司股票，因为这些企业往往经营稳定，盈利能力稳定，短时间内，股票增值幅度不大，选择这样的股票与我们投资股市的目的冲突。除非有个人情结，想长期持有，否则我不建议选择。我们要选排名稍微靠后，淡近3年来，主要财务指标增长稳定且幅度较大的公司股票，因为企业成长能力和扩张速度都很强，股票短期内大幅度增值的可能性大。但凡事都有两面性，没有绝对的好与坏，投资者可根据自身具体情况选择。

除了行业和公司的发展能力表现，我们还要关注搜集该公司近年来的重大经营决策，和重大事件。查看多少年？这个具体行业具体对待，比如房地产行业，存货周转本来就慢，你查一两年肯定不合适，但对于一些生产周期短，资金回笼速度快的企业就可以了。从公司的经营策略和重大事件中，不仅能看出企业接下来是大搞研发，还是使劲冲击市场份额，而且还能看出企业经营决策者的经营喜好，是激进派还是保守派。

虽然这三点貌似很难做到，其实借助各大财经门户网站并不难实现。选股票，就像选对象，你想要有好的结果，怎么能不付出一些成本呢。不将就，才可能有好的结果。

作者简介：用专业的眼光，通俗易懂的语言，与您一起解读财经大势小事，如果你对本内容感兴趣，请点击关注吧！