老南宁财税平台专业代办南宁营业执照、南宁公司注册、南宁代理记账报税、南宁商标申请专利代办等工商财税业务!24小时热线:15277513387
您的位置: 老南宁财税服务平台 > 新闻动态 > 节税技巧 >

什么样的股权结构,最受投资者的喜欢

时间:2021-12-01 11:05来源:本站    作者:老南宁代理代办公

什么样的股权结构,最受投资者的喜欢?

关注企业的财和税,做您身边的财税专家!财税合法无忧,企业真正税得香!

收录于话题

导读:科学合理的股权结构将为中小企业分忧、为投资人解惑。如何设计中小企业的股权结构设计更易获得投资人的青睐呢?

要想设计出容易获得投资人青睐的投资股权结构,我们要从两个方面着手:一是投资人最看重企业股权结构的重要要素;二是中小企业在融资过程中股权结构设计原则:防止大权旁落。

01投资人最看重企业股权结构的哪些?

要设计出投资人青睐的股权结构,首先我们知道投资人最看重中小企业股权结构的哪些要素。总结起来,投资人要投资一家企业,对于股权结构的考察,主要归于以下三个要素:

01是否有靠谱、格局大、凝聚力的创始人

很多中小企业为了吸引投资人,在网上查找各种商业计划书的模板,然后挑灯夜战几晚,写出自认为可以吸引投资人的“商业计划书。可事实上,投资人拿到商业计划书后,往往不会看你激动人心的项目介绍和市场分析,而是直接跳到股权结构这一块仔细查看。

为何投资人要直接查看企业的“股权结构”?因为通过股权结构可以看到企业创始人的胸怀与格局。

对此,国鼎股权专家建议:创始人作为创业团队的核心,应持有企业绝对控股权和相对控股权。

02保证合伙人经验与融资项目契合

如今是一个“合伙闯天下”的时代,所以企业在设计股权结构时,要突出¨合伙人”式的股权结构设计,合伙人的持股比例直接反映出一个创业团队是否对企业的发展有清晰的认识。

比如,某技术产品导向为的核心的企业,核心股东应是销售合伙人合适还是技术合伙人合适。

对此,国鼎股权专家建议:在设计股权结构时,要根据项目的特点,科学合理地评估每个合伙人的优势和价值。要保证合伙人的背景及经验与融资项目相契合。

03预估未来成长瓶颈,设立股权激励期权池

对于中小企业来说,预留期权池习以为常。所谓期权池,就是企业创业初期预留出来的一部分股权。对于投资人来说,看到你的股权结构里有预留期权池,那就说明你对企业未来发展的预判是合理的。

如果企业的股权已经全部分完,就会导致如果以后入职的高级人才要求股份却没有可分配的股权,而不得不稀释原始创业团队的股份的情况,这对企业的发展非常不利。投资人肯定不愿意投资这样没有未来的企业。

对此,国鼎股权专家建议:在股权结构里预留10%、20%作为期权池。企业在发放期权时,最好把期权的较大份额分给那些对企业发展至关重要、贡献比较突出的员工。

04股权结构设计原则:防止大权旁落

对于投资人来说,股加加认为最不理想的股权结构就是:企业创始人团队对企业失去控股权,但令人感到遗憾的是,很多中小企业至今对这一点没有深刻的认识。

在很多中小企业创始人看来,只要能拿到融资,控股权可要可不要,以至于为企业以后的经营埋下了隐患。所以,中小企业在融资时,除了考虑上述投资人注重的股权结构因素,还要遵循的一大原则就是—保持控股权。

中小企业创始人之所以要保持企业的控股权,其实是为了保护自己的利益。要知道,很多中小企业创始人在创业时除了想挣钱外,还投入了自己的理想,希望能做出一番事业。而对于投资人来说,他们愿意为你的企业投资,纯粹是为了赚钱。

对此,国鼎股权专家建议:保持对企业的控股权。

就拿回购股份来说,如果最后企业的盈利没有达到和投资人的“对赌条件”,企业就要连本带息回购股份。这对于历经艰难将企业做大做强的中小企业创始人来说,如同签订了“卖身契”。一旦这样的情况发生,企业的控制权就会花落别人家,而创始人多年辛苦的打拼可能就会前功尽弃。

不管我们当初创立企业的目的是什么,为了理想,收益,亦或是为了赚钱,在融资的过程中,都不能丢掉对企业的控股权。

02融资过程中,创业者应如何做:

01保持绝对的控股权

在融资过程中,中小企业要掌握企业的绝对控股权,而不是相对控股。如果投资人对这一点提出异议,我们建议中小企业放弃这次融资,或是以较好的价钱将企业全部转让,然后自己再重敲锣鼓另开张。

02分段融资,将股权逐步摊薄本

中小企业在融资的过程中,为了保持绝对的控股权,可以采用分段融资的方式,将股权逐步摊薄,这样的融资方式,一来容易成功,二来可以确保对企业的控制权,而且只要成功融资一次且项目有发展潜力,就可以实现一次股权的溢价和升值。

最后,我们还有一点要提醒大家,如果你的企业占据技术优势,在融资时就拥有了主动权,只要你不放弃控股权,那么一般情况下投资方是可以接受的。但如果你的企业在技术或知识产权方面不具备任何优势,那么一味地坚持企业的控股权其实也没太大的益处。

所以,中小企业在进行融资时,既要遵循保持控股权的原则,又要根据企业的实际情况适当取舍。

Aboutus

江城企服——一站式企业服务专家

江城易桥(大慧堂财税)成立于2010年,隶属于江城企服集团。2016年,江城企服与企业服务类主板上市公司顺利办[股票代码:000606成功合作,集团旗下大慧堂财税、江城易桥、上海惠园、唐信科技、慧信信用、优才宝人力资源等公司,业务涉及:公司注册,代理记账,各种资质办理,商标注册代理;集团财务外包,分子公司全国通办、异地记账报税,税收洼地注册、税收筹划、灵活用工等。

江城企服致力于打造最具影响力的顾问咨询服务品牌,通过上市公司灵活用工平台提供人力资源外包服务、全国各大税优园区注册个人独资企业(个税核定0.5-2.1%)、自然人代开(个税核定0.5%)等方式,搭建企业与地方招商园区共同发展的重要桥梁,为企业及个人量身定制节税方案,实现政策性税筹方案落地,帮助企业规避税务及社保风险,为企业及高收入人群节税降费!集团公司拥有全国一流的财税专家,竭诚为您提供最专业的财税服务!

来源:税得香、总裁商业思维课堂,由税得香整理,欢迎转发,请注明出处!

文章标签: 投资人 控股权

以上是【什么样的股权结构,最受投资者的喜欢】,想了解更多相关内容,请访问 

作为老牌一站式企业服务平台,我们(www.wjx66.cn)提供工商注册财务服务社保服务商标服务各类创业套餐等早期创业公司需要的泛法律服务。

联系在线客服或者提交需求,即可办理相关业务,或咨询24小时人工客服电话 18174147664

我们服务优势

10年金质服务 专业可见

联系我们

15578559494

服务时间:9:00-18:00